自從去年8月底，銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)辦理暫行措施》(以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸辦理措施)之后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)就進(jìn)入了一個(gè)本色性的洗牌階段。如今一年時(shí)間已經(jīng)過(guò)去，互金行業(yè)走勢(shì)究竟如何?未來(lái)行業(yè)又將去向何方?
辦理措施發(fā)布一周年，互金行業(yè)呈現(xiàn)三大變革
事實(shí)上，網(wǎng)貸辦理措施的正式下發(fā)，不但明確了互金行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)則和界限，并且還對(duì)互金企業(yè)的業(yè)務(wù)辦理和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了具體要求，本色上是大幅提升了行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，由此也成為互金行業(yè)發(fā)展的一道重要的風(fēng)水嶺。而在這樣一道嚴(yán)格的“監(jiān)管令”下發(fā)之后，互金行業(yè)在過(guò)去一年確實(shí)發(fā)生了很多明顯的變革。最重要的變革有三個(gè)：
第一：行業(yè)洗牌加劇，中小互金平臺(tái)大量消失。
盡管在網(wǎng)貸辦理措施正式下發(fā)之前，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就開(kāi)始了對(duì)行業(yè)的監(jiān)管，并多次下發(fā)眾多監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)，但是其更多的是對(duì)行業(yè)起到一個(gè)發(fā)展引導(dǎo)的作用，而網(wǎng)貸辦理措施則是對(duì)具體業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)進(jìn)行規(guī)范和辦理，對(duì)互金企業(yè)的約束性可能更強(qiáng)一些，因此其影響力可謂是更大。也因如此，在辦理措施下發(fā)之后，隨即便引發(fā)了行業(yè)的洗牌潮。尤其是在其中著重提到：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離辦理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。這意味著，所有互金平臺(tái)必需對(duì)接一家銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行銀行存管。
而這正是引發(fā)這輪洗牌的一個(gè)重要源頭，一是這會(huì)進(jìn)一步提升互金平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，按照了解，上線銀行存管系統(tǒng)每年至少需要向存管銀行繳納50萬(wàn)的辦理辦事費(fèi)，再加上各項(xiàng)人員成本支出，上線銀行存管系統(tǒng)的費(fèi)用將在百萬(wàn)之上，而這對(duì)于眾多還未實(shí)現(xiàn)盈利的中小互金平臺(tái)無(wú)疑是一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)，因此加快了中小互金平臺(tái)的退出。二是上線銀行存管系統(tǒng)，意味著將由存管銀行直接辦理用戶資金的功能，而這使得原本就不希望被監(jiān)管的一些非法互金平臺(tái)沒(méi)有了保留空間，只能選擇關(guān)門(mén)。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)也顯示：截止到本年8月份，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2065家，相較于2016年的2799家，已經(jīng)大幅減少700多家，行業(yè)洗牌效應(yīng)明顯。
第二：行業(yè)中堅(jiān)力量加快合規(guī)工作，平臺(tái)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。
一方面是中小互金平臺(tái)因?yàn)榫W(wǎng)貸辦理措施的發(fā)布使得合規(guī)成本高而消失，另一方面則是行業(yè)中堅(jiān)力量對(duì)于合規(guī)工作積極配合推進(jìn)，反而呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)與轉(zhuǎn)虧為盈蓬勃發(fā)展的新氣象。
這一點(diǎn)在熊貓金庫(kù)身上表現(xiàn)的尤為突出。作為上市系互金平臺(tái)，熊貓金庫(kù)此前一直連結(jié)穩(wěn)健發(fā)展，合規(guī)工作更是一直走在行業(yè)前列。按照了解，目前其不但已經(jīng)與新網(wǎng)銀行合作并正式上線了銀行存管系統(tǒng)，還與寶付支付、連連支付、京東支付等多家金融辦事企業(yè)展開(kāi)全方面的合作，對(duì)客戶的資金安適進(jìn)行全方位的保障。而按照此前熊貓金庫(kù)CTO劉棕潤(rùn)在銀行存管系統(tǒng)上線發(fā)布會(huì)上透露：在辦理措施下發(fā)之后，熊貓金庫(kù)制定了包孕銀行存管、風(fēng)險(xiǎn)披露、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)審計(jì)、技術(shù)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)、去擔(dān)保等在內(nèi)六大合規(guī)舉措，全面加強(qiáng)平臺(tái)的健康規(guī)范，對(duì)合規(guī)工作的重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)辦理措施規(guī)定。
實(shí)際上，這些合規(guī)工作不但僅讓熊貓金庫(kù)得以健康運(yùn)營(yíng)，更使得其在2017年成為行業(yè)的一匹黑馬，增長(zhǎng)速度驚人。按照熊貓金庫(kù)平臺(tái)最新數(shù)據(jù)顯示，截止到目前，平臺(tái)上線500余天，用戶規(guī)模已經(jīng)迫近百萬(wàn)，平臺(tái)累計(jì)交易額更是超過(guò)122億元。而業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)也使得其在2017年一舉扭虧為盈。按照熊貓金庫(kù)的上市母公司熊貓金控最新發(fā)布的 2017 年半年度陳訴顯示，本年上半年，熊貓金庫(kù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到 3151.71 萬(wàn)元，盈利 897.06 萬(wàn)元。這意味著，熊貓金庫(kù)在本年收入大增，已經(jīng)徹底扭轉(zhuǎn)了去年虧損的局面，成為一家“叫好又叫座”的互金平臺(tái)。
第三：行業(yè)發(fā)展日趨理性，信息更透明的平臺(tái)更受消費(fèi)者歡迎。
網(wǎng)貸辦理措施的下發(fā)不但是加緊了對(duì)互金平臺(tái)的監(jiān)管，并且對(duì)于大量的消費(fèi)者也是一個(gè)普及教育的過(guò)程。如今消費(fèi)者不再迷信高額的年化收益率，而是更加注重投資的穩(wěn)健型。特別是在大量的中小平臺(tái)倒閉跑路的行業(yè)亂象傍邊，消費(fèi)者開(kāi)始傾向于更具有實(shí)力配景和品牌知名度的穩(wěn)健型互金平臺(tái)。目前來(lái)看，互金行業(yè)雖然經(jīng)歷了幾輪洗牌，但是玩家依然眾多，而按照平臺(tái)配景又可以分為銀行系、上市系、國(guó)資系、風(fēng)投系、民營(yíng)系等。而基于此前跑路倒閉的平臺(tái)多發(fā)身在風(fēng)投系和民營(yíng)系傍邊，因此銀行系、上市系和國(guó)資系相對(duì)來(lái)說(shuō)更受消費(fèi)者信任。而在此傍邊，上市系受到證監(jiān)會(huì)監(jiān)管需要按期發(fā)布財(cái)報(bào)并進(jìn)行信息公示，其信息透明的程度更高。
