中國(guó)軟件國(guó)際(00354)是國(guó)內(nèi)大型綜合性軟件與訊息服務(wù)企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋了金融、保險(xiǎn)及能源等多個(gè)行業(yè)，與各大互聯(lián)網(wǎng)龍頭如華為、騰訊(00700)、阿里巴巴和中國(guó)移動(dòng)(00941)等都有緊密合作關(guān)系。該公司股價(jià)去年試沖3元高位不果后回落，近期在2.25至2.5元之間波動(dòng)，悶股或有機(jī)會(huì)在悶市發(fā)圍。
中軟國(guó)際中期業(yè)績(jī)報(bào)告，截至去年6月底止，上半年?duì)I業(yè)額為19.37億元(人民幣．下同)，同比增長(zhǎng)41.3%；毛利為5.81億元，同比增長(zhǎng)42.7%，純利按年增長(zhǎng)40%至1.01億元。
兩業(yè)務(wù)收入保高增長(zhǎng)
集團(tuán)收入突飛猛進(jìn)，主要源于占集團(tuán)收入份額最高的外包服務(wù)業(yè)務(wù)和新興服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。其中，外包服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)45.4%，新興服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比更大幅增長(zhǎng)335.2%，兩大業(yè)務(wù)未來(lái)料保持高增長(zhǎng)勢(shì)頭。
在專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)方面，金融、銀行及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁，為整體專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)帶來(lái)了明顯貢獻(xiàn)；至于新興服務(wù)業(yè)務(wù)方面，云計(jì)算業(yè)務(wù)和移動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)均增長(zhǎng)迅速，使新興服務(wù)業(yè)務(wù)較去年同期大幅增長(zhǎng)。培訓(xùn)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，與去年基本持平，但仍只占集團(tuán)整體收入的一小部分。
中軟國(guó)際于2012年與華為成立合資公司，并于去年8月與其簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。目前合資公司已經(jīng)完成了整合階段，整體發(fā)展情況良好。在華為去年30億元的外包市場(chǎng)當(dāng)中，中軟約占了40%的份額，成為華為最主要的合作伙伴之一。
由于華為外包業(yè)務(wù)仍處于高增長(zhǎng)階段，中軟可持續(xù)受惠。另外，隨著與華為的合作不斷深化，該公司可趁機(jī)拓展海外市場(chǎng)，進(jìn)而提升品牌價(jià)值。
另外，中軟去年12月分別與騰訊和中國(guó)移動(dòng)簽訂合作協(xié)議，業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步拓展。去年底，該公司公布中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)個(gè)人融合系統(tǒng)一期工程擴(kuò)展功能平臺(tái)及APPs定制軟件項(xiàng)目，且為唯一供貨商。
此外，又與騰訊簽訂為期兩年的合作協(xié)議，為騰訊游戲提供營(yíng)運(yùn)、測(cè)試及維護(hù)等全面的IT服務(wù)。目前該公司已成為騰訊游戲最大的IT服務(wù)供貨商，且雙方合作有望進(jìn)一步深化。
搭建企業(yè)云門(mén)戶(hù)Fuse
中軟近日公布，旗下美國(guó)子公司微軟云服務(wù)集成商Catapult Systems近日成功開(kāi)發(fā)了一款基于微軟云Azure上搭建的企業(yè)云門(mén)戶(hù)「Fuse」，產(chǎn)品采用解決方案作為服務(wù)模式，產(chǎn)品剛剛發(fā)布就獲得了客戶(hù)SATO的訂單。
Fuse是一款通用的云產(chǎn)品，適用于多個(gè)行業(yè)，是專(zhuān)注于員工溝通、企業(yè)生產(chǎn)力、企業(yè)社交的企業(yè)云門(mén)戶(hù)，是基于云的SaaS新服務(wù)，采用的營(yíng)運(yùn)模式是按用戶(hù)數(shù)和使用時(shí)長(zhǎng)按月取費(fèi)的模式，大大降低了企業(yè)自行開(kāi)發(fā)內(nèi)網(wǎng)門(mén)戶(hù)的投資成本和風(fēng)險(xiǎn)。
中軟的開(kāi)發(fā)能力一直被市場(chǎng)低估，其股價(jià)也是落后得驚人，作為長(zhǎng)線投資者最好是用耐性等待中軟茁壯成長(zhǎng)。
